红周刊 本刊编辑部 | 王飞
近期，“公募一姐”葛兰加仓事件刷屏。二季度以来，在连续三个季度加仓昔日的“医药一哥”恒瑞医药之后，葛兰旗下的中欧医疗健康再次增持公司超300万股。从恒瑞医药的市场表现来看，葛兰的该笔布局较为精准，而这也正为其贡献了不俗的浮盈。
(资料图)
但实际上，在市场震荡加剧的二季度，参与调仓的知名投资者不只葛兰一位，还有知名企业家雷军、公募顶流朱少醒……那么，他们买了谁，又卖了谁？
雷军迎来收获期
近期两次出手
在一众调仓的知名投资者中，小米科技创始人雷军的动向广受关注，这次所涉及公司为”雷军系“上市公司金山办公。
资料显示，金山办公近期迎来了几位重要股东的减持，包括公司的第一大股东金山办公应用软件有限公司（以下简称“WPS香港”）、第二大股东天津奇文五维、第五大股东天津奇文四维、第六大股东天津奇文七维（以下简称“奇文N维”）等，其计划以400.00元/股的价格合计转让公司股份461.26万股，即作价18.45亿元。截至5月15日，本次交易已经完成。其中WPS香港为金山办公控股股东，奇文N维与WPS香港构成一致行动关系，而WPS香港的实际控制人正是雷军。
据悉，WPS香港和奇文N维持有金山办公的股份均为公司 IPO 前取得，而在公司2019年底上市之后，其持股基本维持不变，如WPS香港自2019年四季度末首次进入金山办公前十大股东即为24300万股，截至今年一季度末一直未发生变化。
在此期间，WPS香港和奇文N维的持股市值均明显扩容。作为国产办公软件龙头，金山办公一经上市便备受主力资金青睐，其股价也由100元/股不断向上突破，尤其是在近一段时间的AI风口刺激下，金山办公盘中最高更是触及524.26元/股的历史高点（见图1）。其中，WPS香港持股市值也由最初公开的398.28亿元增至1149.39亿元。雷军在此时出手，“收割胜利果实”的迹象明显。
此外，WPS香港和奇文N维的减持还没有结束。据此前公告，WPS香港拟减持所持有金山办公的股份上限为461.26万股，奇文N维合计为1722.39万股，而在本次交易之后，意味着或许还有1722.39万股的股份等待被减持。
在金山办公之外，雷军近期减持锂电龙头公司珠海冠宇同样获得不俗的收益。
在4月26日，珠海冠宇推出了回购公司股份的方案，不久后又公布了回购事项前十名股东情况。数据显示，自今年二季度以来，珠海冠宇的第二大股东共青城浙银汇嘉投资管理合伙企业(有限合伙)和湖北小米长江产业基金合伙企业(有限合伙)（以下简称“小米产业基金”）均进行了调仓。其中，前者增持240.00万股，后者减持241.14万股，两者股份变动数量基本持平，而小米产业基金的实际控制人正是雷军。
据梳理，小米产业基金获得珠海冠宇的股份也是在公司IPO前取得的，若按照珠海冠宇今年二季度至4月26日18.39元/股的成交均价测算，小米产业基金此笔减持套现或超4000万元。
需要注意的是，小米产业基金在今年一季度末还重仓持有芯原股份、帝奥微和灿瑞科技等多家上市公司（见表1），对于相关公司后续是否也会被减持我们也将持续关注。
朱少醒、郑澄然等联手抛售这家公司
葛兰、邓晓峰、“夫妻档”牛散等也在减持
同期，有减持操作的还有“公募常青树”朱少醒，这次涉及的上市公司是油田服务企业龙头杰瑞股份。
5月19日，杰瑞股份推出了回购报告书，同时推出的还有回购事项前十名股东情况。数据显示，自二季度以来，朱少醒旗下的富国天惠精选成长减持公司100.00万股，持股数量降至700.00万股，至此，富国天惠精选成长也由今年一季度末的第八大股东降为第十大股东（见图2）。
据梳理，富国天惠精选成长是在2020年三季度末新进入杰瑞股份前十大股东名单的，当时持股920.05万股，持股市值为2.74亿元，而后便是长达四个季度的坚守。在此期间，富国天惠精选成长有增有减，整体以增为主。在此期间，杰瑞股份也为富国天惠精选成长带来了不俗浮盈，至2021年三季度末，富国天惠精选成长的持股市值已高达12.11亿元。随后，富国天惠精选成长选择对杰瑞股份获利了结。
但在2022年第二季度，富国天惠精选成长再次开始重仓杰瑞股份，此后至今，同样是有增有减，整体基本持平。不过，这次操作似乎并未产生超额浮盈，因为自2022年二季度末以来，杰瑞股份股价长期在走“下坡路”。富国天惠精选成长的持股市值也由3.99亿元降至2.27亿元（见图3）。
在朱少醒减持的同时，包括香港中央结算有限公司以及广发基金的明星基金经理郑澄然旗下广发高端制造同样减持了杰瑞股份的部分股份，分别减持741.84万股和324.25万股。
对此，郑澄然曾表示，“在‘强预期、弱事实’的背景下，我们对传统行业仍然持谨慎态度，机会或主要来自于新兴成长行业，但随着市场的过度提前反应，可配的方向相对不会那么多。我们倾向选择基本面兑现度高、成长性真实可持续的长期方向重点配置。”
而在朱少醒、郑澄然之外，仍有多位知名投资者在今年二季度以来对相关公司选择了减持操作，如葛兰减持了普利制药312.52万股，高毅资产的明星基金经理邓晓峰旗下的高毅晓峰2号致信减持了联创电子310.00万股，“夫妻档”牛散施玉庆和屠文斌合计减持了露笑科技2184.16万股……（见表2）
归凯、谢治宇、赵诣等也有新动作
当然，也有部分知名投资者选择了相反的操作，即增持或新进持有，如葛兰增持恒瑞医药就是其中的典型。
嘉实基金的百亿级基金经理归凯也有所动作，其旗下的嘉实新兴产业、嘉实核心成长自二季度以来均增持了综合检测龙头华测检测，累计增持155.21万股。对此，归凯在基金一季报中表示，“总体上看，本基金仍然聚焦符合长期中国经济转型升级方向上的优质成长企业。”而据公告，华测检测2022年实现归母净利润9.03亿元，同比增长20.98%，今年一季度公司业绩再次放量，实现归母净利润1.44亿元，同比增长20.37%。
值得一提的是，华测检测也是外资长期看好的股票之一，如截至目前，外资持股比例超过24%（规定的披露的下限）的A股仅有9只，而华测检测的外资持股比例为29.12%，这一水平在所有A股中排名第一（见表3）。而自二季度以来，外资安本全球中国A股基金和瑞士联合银行集团同样增持了华测检测。
兴证全球基金的明星基金经理谢治宇则增持了传感器龙头联创电子，其和董理联合管理的兴全趋势投资在二季度以来增持公司300.00万股。不仅如此，兴证全球王品管理的王品兴全合远两年持有同期也增持了联创电子177.38万股。
此外，“四冠王”赵诣也在二季度现身，其旗下的泉果旭源三年持有增持了恩捷股份（见表4）。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
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